标题
Title
导语
Prologue
正文
Body text
吕子杰‘说’
Marina’s Quote
吕子杰‘说’
Marina’s Quote
金融机构不仅只有经济影响力
More Than Profitability
吕子杰是令人感到信赖的银行家。作为已有悠久可持续投资历史的瑞银集团中国财富管理业务主管及董事总经理，她的投资建议能让人感受到她广而长远的视角，她认为这是女性在经济领域的优势。而因为这样的优势，投资者往往不仅能获得财务收益，还能回馈给社会以积极影响。
总部位于瑞士苏黎世的瑞银集团是全球首家建议以可持续投资（Sustainable Investment, 涵盖 ESG，即 Environmental, Social & Governance, 环境、社会和公司治理的缩写）作为私人客户首选方案的大型金融机构，吕子杰担任该集团中国财富管理业务主管及董事总经理，并拥有财富管理的经验超过30年，她显然是令人感到信赖的银行家。
这种值得相信的感觉还体现在与她的交谈对话上。极其富有耐心，认真倾听对方提出的每一个问题，言语间传递着亲和力；令我们感到最与众不同的，是作为一个女性银行家，她的大部分视角都在思考金融工具是否真的可以关怀到人，而不仅是简单的经济回报，她更像是一位“家庭参与者”，设身处地为人着想，帮助人们看清⻛险，实现⻓足有效的发展。
“现在的女性所受教育普遍更为国际化，特别是中国的年轻女性，她们对新想法接受度是很快很强的。在生活或工作中的需求方面，我们发现女性除了实现自身发展外，也同时会关注其他方面，比如是女性天生对生活环境、对品质、对于影响下一代成长的各种因素，比男性投入更多关注，但有怎样的需求因人而异，男性会在实现目标的过程中更专注一些。 这是女性对可持续投资更感兴趣的重要原因。”吕子杰根据瑞银集团近期做的一项调查感同身受的说到，同时她认为女性在做投资建议或决策上也能提供更广、更⻓远的视角。
而在具体的投资组合策略上，吕子杰给出了关注绿色债券的建议。她提到，十四五规划聚焦于创新、开放以及促进经济社会发展全面绿色转型，并承诺到2060年实现碳中和。基于绿色经济的新能源未来孕育着巨大的投资 机会，从上游设备生产，例如太阳能光伏，到下游的能源使 用，例如新能源汽⻋、充电桩等其整个供应链，在未来都有望保持高速增⻓。
医疗和基础设施领域也是吕子杰强调的部分。亚洲多为发展中国家，且受气候影响相当大，比如印度、东南亚等严重依赖水源的地区，通过金融杠杆实现社会基本面建设是确保社会向良性健康发展的重要手段。
当谈及为什么可持续投资成为当下大趋势，吕子杰强调到，可持续发展在瑞银的历史由来已久，成为具有社会责任感的机构也是瑞银集团坚定的企业文化之一，更是150多年来作为全球领先财富管理机构的坚实基础，瑞银的可持续发展本身就是一次绿色回报的精彩呈现。而疫情的爆发只是一剂催化剂，这让很多的人，尤其是企业家回归到了家庭和生活，他们发现原来构建的一切其实很脆弱，这帮助他们打开了更大的关注面;同时政府社会层面逐渐的监管加持也是一个重 要原因，当中也涉及到很多私人客户的上市或传承问题，已有15年可持续投资组合经验的瑞银财富管理团队能提供诸多专业视 角。
瑞银财富管理的核心可持续投资资产近5000亿美元，在其由200位投资分析师组成的CIO(Chief Investment Office)首席投资办公室中，设有一支专门从事可持续投资的团队，连续六年获得道琼斯可持续发展指数(DJSI)的产业领导殊荣，该指数是最广受认可的可持续发展评级指数。
然而，作为金融⻢⻋的掌舵人，吕子杰12年前就开始带领团 队向那些手握重要资产的私人客户推广可持续理念，但经历并没有那么一帆⻛顺。“当时客人的反响没有那么大，”她说 到，“联合国SDG17个目标下，其实还有很多可细分的领域， 通过弥合资金缺口实现发展。但这个细分在当时所有人都比 较模糊，导致 Impact(影响)很难衡量，ESG投资对那些想进入的人来说是个比较宽泛的概念。”
在今年第三季度，瑞银资产管理业务推出了一系列具体的投资策略，其中包括股票和固定收益以及主动和被动投资策略。它们将被纳入大多数投资组合之中。这些策略将以瑞银资产管理业务的创新气候意识(Climate Aware)框架为基 础，该框架旨在帮助客户减少投资的碳足迹。
ESG投资是可持续投资（sustainable investing）的一部分，将是未来投资的主要考量因素。未来5年内，关键的环境因素， 如气候危机、生物多样性丧失，对其投资的影响将大于财务因素。
总体来看，ESG 投资在国外起步较早，在中国，这一理念仍旧方兴未艾，目前只有少量公司关注投资的可持续性。当谈 到未来可持续投资是否能成为规范，吕子杰表示，虽然全行业还需要花一些时间摸索，但随着时间的推移，可持续投资不仅仅为投资者带来财务收益，还帮助他们对社会产生了积极影响，这一丰厚的⻓期回报已逐渐展露出来。